我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策
日期：2022-05-06
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本文對我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資存在的問題進(jìn)行分析,，并提出新的融資模式，找出解決中小企業(yè)融資問題的新路徑，有助于推動(dòng)我國中小企業(yè)健康發(fā)展,。
在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下,，中小企業(yè)對促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)增長,、加強(qiáng)市場同行業(yè)間競爭,、推進(jìn)技術(shù)革新、促進(jìn)民間投資等方面發(fā)揮著極為重要的作用,。中小企業(yè)在國家市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用,，它起著一種決定性的作用,，撼動(dòng)了國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地位。但由于社會信用體系還沒有完全建立,、與企業(yè)融資相關(guān)的法則法規(guī)還不太完整,，這些因素導(dǎo)致中小企業(yè)融資現(xiàn)狀堪憂，因此我國中小企業(yè)的融資問題不但面臨著重大挑戰(zhàn),，還在市場競爭中面臨著巨大的機(jī)遇,。因此本文分析了中小企業(yè)融資困難的情況，努力找尋解決中小企業(yè)融資問題的新路徑,，使中小企業(yè)在激烈的市場競爭下實(shí)現(xiàn)全面發(fā)展,。
融資現(xiàn)狀
一般情況下，我國中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例過高,，沒有穩(wěn)定的收入,，同時(shí)中小企業(yè)的顧客單一而且極度不穩(wěn)定，無法預(yù)測到風(fēng)險(xiǎn),，一旦風(fēng)險(xiǎn)來臨的話，解決問題的能力也極弱,，所以,，中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對較大。
在我國,，大部分中小企業(yè)的融資方式基本上是依靠風(fēng)險(xiǎn)投資公司,、民間融資、商業(yè)銀行等,。其中,，風(fēng)險(xiǎn)投資近年來也是比較新的投資方法，受到很多投資家和金融機(jī)構(gòu)的喜愛,。這種融資方法對投資對象有更高的要求,，一般來說，為了確保投資效率,，也為了確保資本的價(jià)值和維持的目的,，間接提高了投資的重要性。
由于所有權(quán)問題,，很多金融機(jī)構(gòu)歧視中小企業(yè),。商業(yè)銀行傾向于為大型國有企業(yè)和上市公司提供財(cái)政支持，中小企業(yè)難以從商業(yè)銀行獲取資金方面的支持,。為了解決資本融資的問題,，很多中小企業(yè)使用了民間貸款，但其貸款利率非常高,，基本上超過了20%,，這就加大了中小企業(yè)融資成本,。
存在的問題
1. 內(nèi)部問題
一是自身實(shí)力不足。中小企業(yè)缺乏足夠的市場競爭力,。我國中小企業(yè)一般都是小規(guī)?；顒?dòng)，不會抵抗風(fēng)險(xiǎn),。受自身經(jīng)營規(guī)模的限制,，中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中往往處于非常弱勢的地位，如果中小企業(yè)存在獨(dú)立經(jīng)營和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)問題,，則對核心企業(yè)的依賴度較強(qiáng),，一般難以承受風(fēng)險(xiǎn)。所有,，中小企業(yè)的不穩(wěn)定性導(dǎo)致其向銀行申請貸款困難重重,。
二是融資結(jié)構(gòu)不合理。我國中小企業(yè)的融資模式主要是從內(nèi)部來獲取,，從外部籌集的資金非常稀少,。從內(nèi)資籌措來看，中小企業(yè)的資本來源主要是初期的股東投資,，然后是獲取利潤后的再投資,。我國中小企業(yè)一般缺乏內(nèi)部資金和持續(xù)性，由于資金不足,，中小企業(yè)設(shè)立后在較短的時(shí)間內(nèi)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)比較大,。
三是管理制度混亂。中小企業(yè)融資管理模式極為混亂,，企業(yè)信息的透明度非常低,。大部分中小企業(yè)都是家庭事業(yè)，還沒有形成現(xiàn)代化企業(yè)體系,。在大家庭經(jīng)營的同時(shí),，經(jīng)營者會根據(jù)過去的經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行組織決策，這樣的家族經(jīng)營模式不符合現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)向,，從而嚴(yán)重限制了中小企業(yè)的發(fā)展,。
2. 外部問題
一是政策落實(shí)力度不夠。除了《中小企業(yè)促進(jìn)法》,，我國還沒有設(shè)立其他的法規(guī)對其管理,。同時(shí)，在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展這一方面,，政府制定的政策存在著部門繁雜,、條款相互矛盾等一系列問題，這也導(dǎo)致了我國中小企業(yè)在制度上缺乏強(qiáng)而有力的政策支持。與國外那些發(fā)達(dá)國家對比,，我國對中小企業(yè)融資在相關(guān)法律政策扶持方面還有很大的差距,，更需要加強(qiáng)政策引導(dǎo)。
二是融資信息不對稱,。在銀行與中小企業(yè)的博弈中,，由于中小企業(yè)發(fā)展不完善，企業(yè)信息不透明,，商業(yè)銀行需要花費(fèi)大量資金獲取企業(yè)各方面的信息,，但這些信息不能反映企業(yè)的實(shí)際情況。持有高利息融資的企業(yè),，壞賬金額高,，即貸款風(fēng)險(xiǎn)高，此時(shí)商業(yè)銀行也會適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行選擇性思考來減少銀行自身的貸款風(fēng)險(xiǎn),，而不向那些低信用的中小企業(yè)發(fā)放貸款,。
三是金融機(jī)構(gòu)利益偏好。當(dāng)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)達(dá)到一定規(guī)模后,，資本單價(jià)不僅會減少,，利潤也會增加，基于固定利率,，銀行可以通過增加信用狀態(tài)( 實(shí)物保證,、信用保證等) 來減少和分散自身的風(fēng)險(xiǎn)，但是成本這一部分不能通過提高利率來維持,。因此，如果中小企業(yè)不能滿足信用增加的條件,，銀行將拒絕貸款,，這也直接導(dǎo)致了大部分中小企業(yè)的融資困難。
四是民間融資不規(guī)范,。由于目前的金融體系還沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn),、完善的狀態(tài)，個(gè)人貸款引發(fā)的經(jīng)濟(jì)爭議給中國的金融秩序和經(jīng)濟(jì)的正?；顒?dòng)帶來了很多較差的影響,，所以，在民間資金的籌措中主要的不合規(guī)表現(xiàn)如下：民間貸款的投資行動(dòng)不僅混亂,，而且還牽涉到自身的無序發(fā)展,；民間借貸利率遠(yuǎn)高于國家規(guī)定的利率，增加了用戶的經(jīng)營負(fù)擔(dān),；一些民間借貸活動(dòng)成成為違法違紀(jì)的掩護(hù),，成為非法籌集資金、洗錢和其他經(jīng)濟(jì)犯罪的工具；民間借貸往往引發(fā)民間經(jīng)濟(jì)糾紛,，最終導(dǎo)致一些地區(qū)經(jīng)濟(jì)混亂,，對社會安定產(chǎn)生不利影響。
對策建議
1. 內(nèi)部對策
一是全面提高中小企業(yè)整體素質(zhì),。中小企業(yè)的信用等級低是銀行不愿意貸款的一大原因,，因此中小企業(yè)為了獲得償還貸款的利益，必須提高自身的信用能力,。中小企業(yè)有必要建立和完善標(biāo)準(zhǔn)化,、透明化、規(guī)范化的企業(yè)融資體系,，減少企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對等,，側(cè)重推進(jìn)中小企業(yè)信用體系網(wǎng)的搭造。要鼓勵(lì)中小企業(yè)加強(qiáng)服務(wù)水平和監(jiān)督管理能力,，遵守企業(yè)法律,，履行社會責(zé)任，樹立企業(yè)形象,。
二是規(guī)范中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu),。2003年1 月所實(shí)施的關(guān)于振興中小企業(yè)的法律是促進(jìn)中小企業(yè)融資的第一條明文法律條約。政府的支援,，特別是關(guān)于中小企業(yè)的貸款行業(yè),、產(chǎn)業(yè)化高度建設(shè)的指導(dǎo)意見、中小企業(yè)的信用高潮調(diào)查實(shí)施指南的成立,，將會在今后大大加快我國中小企業(yè)的發(fā)展,。因此，明確中小企業(yè)的法律地位,，保障中小企業(yè)的核心效益,，對于規(guī)范和整改中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)具有良好的作用。
三是積極開拓融資方式,。政府要對民間的不正規(guī)金融貸款公司進(jìn)行監(jiān)督,，加強(qiáng)管理與約束，不讓其走錯(cuò)道路,，還要提升立法工作的速度,，來促使私底下那些不夠正規(guī)的民間金融公司能夠走上正軌，能夠真正地成為可以給企業(yè)提供便利的,、優(yōu)質(zhì)且便宜的中小企業(yè)融資貸款,、合法合規(guī)的金融組織。銀行應(yīng)積極擴(kuò)大中小企業(yè)的信用支援政策,，設(shè)立特別金融機(jī)構(gòu),，根據(jù)各地金融方面的具體情況,，規(guī)模比較大的機(jī)構(gòu)則應(yīng)考慮設(shè)立一些地方上的分行來替諸多實(shí)力較低的小中型企業(yè)提供金融幫扶。國家還可以采取多種策略來鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)通過貸款貼息,、免費(fèi)補(bǔ)貼,、資金投入等方式去增加對中小企業(yè)的投資。
2. 外部對策
一是政府,、企業(yè),、銀行的聯(lián)合探索實(shí)踐。密切關(guān)注企業(yè)與政府之間的諸多問題,，充分發(fā)掘出銀行在籌集資金與政府組織協(xié)調(diào)方面上的優(yōu)勢,，拓寬銀行之間的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從而突破地方中小企業(yè)融資發(fā)展的瓶頸,，真正地能為政府提供及時(shí)幫助,，同時(shí)來創(chuàng)造出銀、企,、政三方合贏的大好局面,。
二是金融機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)融資困難。城市商業(yè)銀行自身的信息優(yōu)勢一定要充分利用,，爭取在信貸產(chǎn)品方面做好中小企業(yè)按不同行業(yè)與地區(qū)所劃分的任務(wù),。面對大量中小企業(yè)在缺乏主要抵資物的狀況，要對不同種類企業(yè)量身打造最適合他們發(fā)展特色的信貸產(chǎn)品,，加上一系列的金融創(chuàng)新活動(dòng),，有效對中小企業(yè)的融資服務(wù)產(chǎn)生積極影響。
三是完善金融體系,。一方面,，應(yīng)該對保險(xiǎn)公司進(jìn)行改進(jìn)，構(gòu)筑中小企業(yè)的最優(yōu)信保制,，來確保中小企業(yè)的“撤退”有安全保障,。對于債權(quán)人來說，保證自身資金能夠安全的“撤退”,，已經(jīng)不僅是中介上的服務(wù)了，還是確保債權(quán)人權(quán)利能獲取實(shí)現(xiàn)的方式,。另一方面,，銀行應(yīng)與保證機(jī)構(gòu)合作，設(shè)立支持中小企業(yè)的政策金融機(jī)構(gòu),，加強(qiáng)對中小企業(yè)的支持,，整改和發(fā)展風(fēng)投市場與基金等企業(yè)資本市場，必須加速制定信用保證制度,，聯(lián)系到中小企業(yè)品種繁多這一特質(zhì),，完善現(xiàn)在已有的融資信用管理體系。
四是改善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境。政府部門要從地方經(jīng)濟(jì)金融開發(fā)的整體情況消除地方保護(hù)的壁壘,，并且,，在企業(yè)改革、引導(dǎo),、調(diào)整或破產(chǎn)時(shí),，以財(cái)政支持社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融秩序的穩(wěn)定性。而且,，基于刑法制度的構(gòu)建,、債券收益率的降低和信用的實(shí)現(xiàn)，政府,、金融機(jī)構(gòu),、中小企業(yè)應(yīng)該支付不良債權(quán)，為解決中小企業(yè)的資金問題應(yīng)該施加信用制裁,。
本文從近年來國家出臺的措施和中小企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā),，討論在銀行的信貸制度改革的前提下，提出完善我國中小企業(yè)的體制改革,、法律,、社會信用體系的結(jié)構(gòu)的建議，努力探索各種新的路徑,，尋求解決我國中小企業(yè)融資困難的有效途徑,，努力探索中小企業(yè)融資的新路徑，讓中小企業(yè)面臨融資問題時(shí)能夠有法可依,，希望能夠?qū)崿F(xiàn)中小企業(yè)資源循環(huán),，使中小企業(yè)在競爭激烈的市場競爭下實(shí)現(xiàn)全面發(fā)展。
作者單位：陜西科技大學(xué)鎬京學(xué)院作者：姬雅楠 王曉靜原文刊發(fā)于2022年1月（上）第01期《中國外資》雜志
本文來源：https://www.toutiao.com/article/7072171199392170511/
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