創(chuàng)業(yè)融資的方式講解
日期：2022-08-26
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講起融資,大家現(xiàn)在都熟悉一些了,在資本火熱的時候,很多公司都會吹噓說自己有幾千萬美金的融資,多么多么的厲害，但是現(xiàn)在,，哪還有敢提融資的,，你對融資真的了解嗎,？
融資形式一般有兩種：
1直接融資：直接融資在傳統(tǒng)上是有其定義的,，是一種沒有中介的融資形式,。一種例子就是我們常見的債券,，債券融資的流程大概是這樣,，一個企業(yè)需要錢,，到一個債券市場上發(fā)行它的債券,，在發(fā)現(xiàn)債券的同時肯定會有人買它的債券，這些人會拿著現(xiàn)金過來購買債券,，企業(yè)也承諾在未來一段時間內(nèi)以一定的利率,，給他們多少錢。交易完成之后,，這些人也有可能把債券給別的人,，在融資層面上這部分不需要考慮，因為企業(yè)拿到了資金,，它的資產(chǎn)就增加了,。在這種情況下,，傳統(tǒng)意義上這就是一種直接融資。
2間接融資：
直接融資與間接融資是相對的,，間接融資在傳統(tǒng)的定義上就是有中介的融資,。一個典型的例子就是銀行，比如說我去找銀行借貸,，銀行貸給了我一些紙幣,，這個紙幣是誰的？一方面來說是銀行的,，但是銀行本身又不印制鈔票,，并且這個紙幣可能是我朋友存進(jìn)銀行的，銀行又認(rèn)識我,，我缺錢,，但是我朋友不缺錢，銀行又把錢貸給了我,，在這樣流程中我們會發(fā)現(xiàn),，我和朋友之間會產(chǎn)生一個中介，這個中介是銀行,，這個跟剛才的直接融資之間是有區(qū)別,，區(qū)別之處就是在于有沒有中介。但是有一點(diǎn)要注意,，有的時候上邊舉的兩個例子會出現(xiàn)一些新的情況來造成一些干擾,。
公司融資方式有哪些？
一,、銷售資金流,。這是最沒有后遺癥的融資方法，如果你企業(yè)的產(chǎn)品或者項目夠強(qiáng)勢的話,。
二,、信托借款法。現(xiàn)在地產(chǎn)公司很青睞這種融資方法,，因為門檻低,，選擇面廣，數(shù)額還巨大,。當(dāng)然,，成本也較高。因此,，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大,，各種融資方式結(jié)合使用，這種信托融資的比例還是慢慢降低較好。
三,、公司發(fā)行債券,。可以約定某個節(jié)點(diǎn)公司上調(diào)債券利率和投資者回售選擇權(quán),。用低于常規(guī)貸款的利率短期內(nèi)融到大量資本,，以減少資金流壓力，節(jié)省利息支出,，提升利潤率,。
四、夾層融資,。股權(quán)轉(zhuǎn)讓做幌子,，實(shí)際約定在期限到期后，企業(yè)回購股權(quán),，以差價作為利息或者約定利息,。如果可以做表外負(fù)債，財務(wù)報表會很可觀,。
五,、售后回租式租賃。企業(yè)將資產(chǎn)賣給融資租賃公司,，然后回租資產(chǎn)。約定回購總額和期限,，在期限內(nèi)分期付款,，回購期限到期后，達(dá)到約定的總額,，即實(shí)現(xiàn)回購,。
六、債務(wù)重組,。債權(quán)人將企業(yè)即將到期債權(quán)轉(zhuǎn)讓給資管公司,，企業(yè)接受債務(wù)重組，三方約定重組期限,，相當(dāng)于延長了債務(wù)的還款期限,。
七、債權(quán)轉(zhuǎn)讓,。將企業(yè)自己擁有的債權(quán),，作價轉(zhuǎn)給第三方。加快了債權(quán)盤活和資金周轉(zhuǎn)速度,。其中有可能涉及到保理合同,。在發(fā)生糾紛時，對法律關(guān)系的認(rèn)定,，包括其中的法理還有待在司法實(shí)務(wù)中進(jìn)行摸索,、探討,，以待達(dá)成業(yè)內(nèi)共識。在此之前,，對于債權(quán)人的法律地位,，還無法作出權(quán)威的認(rèn)定。這就是本人手頭在跟的項目,，如果有人有興趣,，可以留言以供探討。
八,、應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓,。這種融資方式，只是標(biāo)的和債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式中的標(biāo)的不同,，其他都和債權(quán)轉(zhuǎn)讓類似,，或者大同小異。
九,、資產(chǎn)支持證券化,。這就是最近很火的ABS了，以債權(quán)證券化尤為強(qiáng)勢,。通常,，以專項計劃募集資金購買債權(quán)以及其他權(quán)利，基于債權(quán)和其他權(quán)利所獲的收益作為資產(chǎn)支持證券持有人本金以及收益的資金來源,，在證券交易所進(jìn)行掛牌上市,。其中又可分為優(yōu)先級，次級等,，在收益率以及期限方面有所不同,，可針對投資心理不同的投資者進(jìn)行方案設(shè)計。知乎大神可能都知道,，這就是裝有次貸危機(jī)惡魔的潘多拉魔盒,。
十、特定收益權(quán)轉(zhuǎn)讓,。同債權(quán)和應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓,。
十一、股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓,。同債權(quán)和應(yīng)收賬款收益權(quán),、特定收益權(quán)。
十二,、戰(zhàn)略引資,。和財務(wù)性融資有所區(qū)別，是真正尋求合作伙伴，在進(jìn)行企業(yè)實(shí)力的不斷增強(qiáng),，實(shí)現(xiàn)更快的擴(kuò)張,。戰(zhàn)略投資人實(shí)打?qū)崊⑴c企業(yè)經(jīng)營，派駐人員進(jìn)入董事會,，參與經(jīng)營管理,，這對于原來企業(yè)經(jīng)營層的戰(zhàn)略眼光，通俗講心胸和眼界,，要求很高,。因為需要讓渡股權(quán)和收益，并同時有被收購的風(fēng)險,。當(dāng)然,，優(yōu)點(diǎn)也是顯而易見的，只要有強(qiáng)有力的合作者出現(xiàn),，利用彼此的資源,，企業(yè)業(yè)績可以產(chǎn)生爆發(fā)式的增長。企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后,，可利用的融資渠道也會順勢增多,。
十三、關(guān)聯(lián)方借款,。利用董事會,、股東會內(nèi)的人脈資源，向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行借款,。如果涉及到企業(yè)高管的兼職,，需要對企業(yè)性質(zhì)進(jìn)行認(rèn)定，進(jìn)而判定企業(yè)高管的兼職資格,，對此進(jìn)行合法合規(guī)的審查。這有暴露股權(quán)實(shí)際持有人或企業(yè)實(shí)際控制人的風(fēng)險,。
十四,、特殊信托。對特殊標(biāo)的物進(jìn)行信托,，比如債權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn),，并可約定回購款項。
十五,、夾層式資管計劃,。投資公司將專項資產(chǎn)管理包裝成股權(quán)入股，先由證券公司認(rèn)購此計劃,，再約定一定期限后,，投資公司可以向企業(yè)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，然后退出企業(yè)。其中,，投資公司,，證券公司負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理計劃，企業(yè)相關(guān)的分公司,、子公司可以設(shè)計成不同的主體,，或作為被入股主體、或成股權(quán)受讓主體,，進(jìn)行風(fēng)險防控,。
十六、定向增發(fā),。其中的私募也是本人正在進(jìn)行的項目,，有興趣可以留言進(jìn)行探討。尤其是定向增發(fā)違約時該如何進(jìn)行談判,。
十七,、委托貸款。通過銀行將向“私人借款”合法化,。委托銀行發(fā)放貸款,，銀行收取中間業(yè)務(wù)費(fèi)和賬戶管理費(fèi)；放款人和借款人委托銀行成為中介人,，銀行拿手續(xù)費(fèi),，放款人拿事先約定的利息，借款人拿到資金,。這種方式一直游走于灰色地帶,，受到銀監(jiān)會的強(qiáng)烈打壓。但是存在即合理,，這種方式也有自己存在的理由,。在此不深入探討，有興趣可以私信,。
十八,、銀團(tuán)貸款。這在國外十分常見,，國內(nèi)的特殊環(huán)境就決定了,，要想實(shí)現(xiàn)這種融資方式，更多的可能并不是融資方面的問題,。
十九,、銀行承兌。銀行以低于票面金額的資本,，進(jìn)行承兌,，從中賺取差價,。
二十、短期融資券,。企業(yè)控股的有資質(zhì)的子公司向中國銀行間市場交易商協(xié)會申請注冊發(fā)行短期融資券,。可知,，企業(yè)事先做好股權(quán)設(shè)計,，控股多種經(jīng)營范圍的子公司，對開拓企業(yè)的融資渠道,，也極其重要,。
二十一、股權(quán)質(zhì)押和對外擔(dān)保,。在融資過程中往往需要提供擔(dān)保,，這就需要充分利用股權(quán)質(zhì)押和各類擔(dān)保。在股票高峰期,、企業(yè)資金短缺的情況下,，充分利用股權(quán)質(zhì)押，結(jié)合各種融資方式,，解決資金流問題,。在企業(yè)資金充沛的情況下，控制風(fēng)險,，適當(dāng)降低股權(quán)質(zhì)押比率,。
創(chuàng)業(yè)公司如何尋找融資？
創(chuàng)業(yè)資金的籌集無疑是阻礙創(chuàng)業(yè)成功的一大攔路虎,。創(chuàng)業(yè)融資的風(fēng)險是創(chuàng)業(yè)初期不得不慎重考慮的問題,。那么創(chuàng)業(yè)融資的方式主要有哪些?
政策基金：政府提供的創(chuàng)業(yè)基金通常被稱為創(chuàng)業(yè)者的“免費(fèi)皇糧”。
優(yōu)勢：利用政府資金,，不用擔(dān)心投資方的信用問題;政府的投資一般都是免費(fèi)的,，降低或者免除了融資成本。
劣勢：申請創(chuàng)業(yè)基金有嚴(yán)格程序要求;政府每年的投入有限,，融資者需面對其他融資者的競爭,。
親情融資：親情融資即向家庭成員或親朋好友的籌款。
優(yōu)勢：這個方法籌措資金速度快,，風(fēng)險小，成本低,。
劣勢：向親友借錢創(chuàng)業(yè),，會給親友帶來資金風(fēng)險，甚至是資金損失,，如果創(chuàng)業(yè)失敗就會影響雙方感情,。
金融機(jī)構(gòu)貸款：銀行貸款被譽(yù)為創(chuàng)業(yè)融資的“蓄水池”,。
優(yōu)勢：銀行財力雄厚。
劣勢：手續(xù)繁瑣,，需要經(jīng)過許多“門坎”,，任何一個環(huán)節(jié)都不能出問題。
合伙融資：尋找合伙人投資是指按照“共同投資,、共同經(jīng)營,、共擔(dān)風(fēng)險、共享利潤”的原則,，直接吸收單位或者個人投資合伙創(chuàng)業(yè)的一種融資途徑和方法,。
優(yōu)勢：有利于對各種資源的利用和整合，增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù),，能盡快形成生產(chǎn)能力,，有利于降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險。
劣勢：很容易產(chǎn)生意見分歧,，降低了辦事效率,，也有可能因為權(quán)利與義務(wù)的不對等而產(chǎn)生合伙人之間的矛盾，不利于合伙基礎(chǔ)的穩(wěn)定,。
風(fēng)險投資：風(fēng)險投資是一種融資和投資相結(jié)合的全新投資方式,，是指創(chuàng)業(yè)者通過出售自己的一部分股權(quán)給風(fēng)險投資者獲得一筆資金，用于發(fā)展企業(yè),、開拓市場,，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，風(fēng)險投資者出賣自己擁有的企業(yè)股權(quán)獲取收益,，再進(jìn)行下一輪投資,，許多創(chuàng)業(yè)者就是利用風(fēng)險投資使企業(yè)渡過幼小階段。
優(yōu)勢：有利于有科技含量,、創(chuàng)新商業(yè)模式運(yùn)營,、有豪華團(tuán)隊背景和現(xiàn)金流良好、發(fā)展迅猛的有關(guān)項目融資,。
劣勢：融資項目局限,。
天使基金：天使投資是自由投資者或非正式風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)，對處于構(gòu)思狀態(tài)的原創(chuàng)項目或小型初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行的一次性的前期投資,。
優(yōu)勢：民間資本的投資操作程序較為簡單,，融資速度快，門檻也較低,。劣勢：很多民間投資者在投資的時候總想控股,，因此容易與創(chuàng)業(yè)者發(fā)生一些矛盾。
融資渠道單一是創(chuàng)業(yè)中的第一風(fēng)險,，如果沒有廣闊的融資渠道,，創(chuàng)業(yè)計劃只能是一紙空談,。除了銀行貸款、自籌資金,、民間借貸等傳統(tǒng)方式外,，還可以充分利用風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)基金等多種融資渠道,。應(yīng)合理選擇融資方式,。
融資方法論
現(xiàn)在有很多的企業(yè)家都感覺融資太難了，怎么才能融到資金呢,？參考以下幾點(diǎn)：
1.參與市場足夠大（前景）
2.商業(yè)模式可復(fù)制,，能擴(kuò)充
3.盈利模式清晰
4.有核心競爭力
5.管理透明，制度化
6.專注
7.對現(xiàn)金流和商機(jī)有良好的把握
8.有個聰明,，好奇,，有想象力，包容天下,，能化繁為簡,，具有傳教士精神的杰出領(lǐng)袖！
如果你的企業(yè)少于兩條,，那么你的融資之路一定會一路坎坷,，兩條到五條之間的話，就會相對容易一些,，如果你的企業(yè)全部達(dá)到,，只要你找到真實(shí)資方，融資根本沒有那么困難,！
來源：每日財經(jīng)速讀
文章來源：https://www.toutiao.com/article/6728532091702608398/
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